Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Декларация по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ)». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Компании и ИП должны заплатить налоги и страховые взносы в бюджет — за декабрь и четвертый квартал 2022 года. Также в январе нужно внести первый аванс по налогу на прибыль и НДФЛ, удержанный в период с 1 по 22 января.
Какие уведомления и отчёты нужно подать в январе
В январе кроме традиционной отчетности компании подают большое количество уведомлений: о смене налогового режима, объекта налогообложения или порядка уплаты НДФЛ. Такие уведомления безопаснее подавать до 30 декабря 2022 года, однако из-за праздничных дней сроки сдвинулись. Последний день для подачи уведомлений — 9 января 2023 года.
Важно! Срок сдачи большинства деклараций и расчетов приходится на 25 января — это связано с переходом на ЕНП и единые сроки отчетности.
|
Срок |
Вид отчета |
Кто сдает |
|
до 9 января |
Уведомление о выборе ответственного подразделения по НДФЛ |
Организации, у которых несколько обособленных подразделений в одном муниципальном образовании, чтобы перечислять НДФЛ в одну инспекцию с 2023 года |
|
Уведомление о переходе на уплату НДФЛ с фиксированной прибыли КИК |
Контролирующие лица, которые решили изменить порядок уплаты НДФЛ с прибыли КИК |
|
|
Уведомление о переходе на УСН |
Организации и ИП, которые хотят применять УСН с 2023 года |
|
|
Уведомление об изменении объекта налогообложения с 2023 года |
Организации и ИП, которые хотят сменить объект налогообложения с 2023 года |
|
|
Уведомление о переходе на АУСН |
Организации и ИП, которые хотят применять АУСН с 2023 года |
|
|
Уведомление об отказе от АУСН через личный кабинет налогоплательщика |
Организации и ИП, которые решили отказаться от применения АУСН с 2023 года |
|
|
Уведомление о переходе на ЕСХН |
Сельскохозяйственные товаропроизводители, которые решили перейти на ЕСХН с 2023 года |
|
|
Уведомление о выборе обособленного подразделения на 2023 год |
Организации, у которых есть несколько обособленных подразделений в одном субъекте |
|
|
Декларация по НДПИ за ноябрь 2022 года |
Пользователи недр |
|
|
до 16 января |
СЗВ-М за декабрь 2022 года |
Все работодатели |
|
СЗВ-ТД за декабрь 2022 года |
Работодатели, если сотрудник переведен на другую постоянную работу или подал заявление о выборе формы трудовой книжки, а также при переименовании организации |
|
|
Уведомление об отказе от УСН |
Организации и ИП, которые решили перейти на ОСНО с 2023 года |
|
|
Уведомление об отказе от применения ЕСХН |
Сельскохозяйственные товаропроизводители, которые решили отказаться от ЕСХН с 2023 года |
|
|
до 20 января |
4-ФСС за 2022 год на бумаге |
Все работодатели |
|
ДСВ-3 за IV квартал 2022 года |
Работодатели, которые удерживают из зарплаты сотрудников и перечисляют в ПФР дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию |
|
|
Журнал учета счетов-фактур за IV квартал 2022 года |
Посредники, которые освобождены от уплаты НДС и не являются налоговыми агентами по этому налогу |
|
|
Единая упрощенная налоговая декларация за 2022 год |
Организации и ИП, которые не ведут деятельность. |
|
|
до 25 января |
РСВ за 2022 год |
Все страхователи |
|
4-ФСС за 2022 год в электронном виде |
Все работодатели |
|
|
Декларация по НДС за IV квартал 2022 года |
Плательщики НДС и налоговые агенты |
|
|
Отчет об операциях с прослеживаемыми товарами за IV квартал 2022 года |
Организации и ИП, которые проводили операции с прослеживаемыми товарами |
|
|
Декларация по водному налогу за IV квартал 2022 года |
Плательщики водного налога |
|
|
Декларация по НДПИ за декабрь 2022 года |
Пользователи недр |
|
|
Уведомление об НДФЛ, удержанном с 1 по 22 января 2023 года |
Все налоговые агенты по НДФЛ |
|
|
до 30 января |
Отчет по счетам за границей и иностранным электронным кошелькам за IV квартал 2022 года |
Резиденты — юридические лица и ИП |
Декларация по НДПИ за 3 квартал 2022: образец
Приведем пример расчета НДПИ — заполнение декларации за сентябрь 2022 г. предприятием ООО «Горная компания», занимающейся добычей доломита (код 10004), относящегося к неметаллическому сырью. Участником региональных инвестиционных проектов предприятие не является. Показатели добычи и реализации за сентябрь в таблице:
|
Показатель |
в куб. м. |
Сумма в рублях |
Значение в декларации по НДПИ |
|
Объем добычи |
1 00 000 |
х |
Гр. 2 подраздела 5.1 |
|
Продажа (цена 1 куб. м. – 170 руб.) |
75 000 |
х |
Стр. 090 подраздела 5.2 |
|
Выручка без НДС (75000 х 170) |
х |
12 750 000 |
Стр. 100 подраздела 5.2 |
|
Расходы по доставке до потребителя |
х |
2 600 000 |
Стр. 120 подраздела 5.2 |
|
Стоимость 1 куб. м. доломита за минусом транспортных затрат (12 750 000 – 2 600 000) / 75 000 |
х |
135,33 |
Стр. 070 подраздела 5.2 |
|
База по налогу, т.е. стоимость добытого ресурса в цене продажи (135,33 х 100 000 куб.м) |
х |
13 533 000 |
Стр. 140 подраздела 5.2 |
|
Размер НДПИ за сентябрь 2021 (ставка НДПИ 5,5% как для неметаллического сырья, используемого в стройиндустрии) – 13 533 000 х 5,5% |
х |
744 315 |
Стр. 150 подраздела 5.2 |
Льготные условия для компаний нефтедобытчиков могут выражаться:
- в применении нулевой ставки НДПИ;
- в использовании при расчёте понижающего коэффициента.
Применение ставки в 0% оговорено в налоговом законодательстве для целого ряда продуктов, получаемых тем или иным способом. Среди них для нефтедобычи по льготным условиям можно выделить:
- нормативные потери сырья;
- нефть с высокой вязкостью, извлечённую из пластов;
- нефть, добыча которой произошла из залежей морских и шельфовых месторождений;
- углеводороды, извлечённые из некоторых особых видов залежей (баженовских, абалакских, доманиковых).
Понижающий коэффициент Кдв могут применять те компании, которые ведут разработку старых месторождений. Статус старого месторождения получают те участки недр, полезный запас которых окажется выработанным более чем на 80%.
Определение базы для начисления налога
Для того чтобы корректно рассчитать сумму, которую необходимо уплатить в бюджет, надо в первую очередь понять что же является налогооблагаемой базой:
- Количество природных ресурсов (тонны, кубометры и т.д.), которое было разработано на месторождении, зарегистрированном в уполномоченном органе власти. Это касается нефти, газа, угля и т.д.
- Стоимость природных ресурсов, которые не вошли в список минерально-сырьевых ресурсов, утвержденный налоговым законодательством.
Рассчитать налоговую базу необходимо бухгалтеру организации. Как и с другими налогами, умышленное занижение может привести к проблемам при налоговой проверке и последующего доначисления неуплаченного налога и штрафных санкций. Стоимость разработанных в течение отчетного периода природных ресурсов определяется следующими способами:
- От среднего уровня цен продажи минерально-сырьевых ресурсов на отчетную дату;
- От среднего уровня цен продажи минерально-сырьевых ресурсов на отчетную дату не включая бюджетное субсидирование;
- Расчета стоимость с учетом всех расходов на добычу, переработку и т.д. применяется в ситуации, когда за отчетный период организация не осуществила продажи добытого сырья. Расчет ведется на основании бухгалтерского и налогового учета, как при расчете налога на прибыль.
Декларация по НДПИ за 3 квартал 2022: образец
Приведем пример расчета НДПИ — заполнение декларации за сентябрь 2022 г. предприятием ООО «Горная компания», занимающейся добычей доломита (код 10004), относящегося к неметаллическому сырью. Участником региональных инвестиционных проектов предприятие не является. Показатели добычи и реализации за сентябрь в таблице:
|
Показатель |
в куб. м. |
Сумма в рублях |
Значение в декларации по НДПИ |
|
Объем добычи |
1 00 000 |
х |
Гр. 2 подраздела 5.1 |
|
Продажа (цена 1 куб. м. – 170 руб.) |
75 000 |
х |
Стр. 090 подраздела 5.2 |
|
Выручка без НДС (75000 х 170) |
х |
12 750 000 |
Стр. 100 подраздела 5.2 |
|
Расходы по доставке до потребителя |
х |
2 600 000 |
Стр. 120 подраздела 5.2 |
|
Стоимость 1 куб. м. доломита за минусом транспортных затрат (12 750 000 – 2 600 000) / 75 000 |
х |
135,33 |
Стр. 070 подраздела 5.2 |
|
База по налогу, т.е. стоимость добытого ресурса в цене продажи (135,33 х 100 000 куб.м) |
х |
13 533 000 |
Стр. 140 подраздела 5.2 |
|
Размер НДПИ за сентябрь 2021 (ставка НДПИ 5,5% как для неметаллического сырья, используемого в стройиндустрии) – 13 533 000 х 5,5% |
х |
744 315 |
Стр. 150 подраздела 5.2 |
Какие объекты не облагаются налогом
Налог НДПИ охватывает полезные ископаемые, которые составляют значительную часть общероссийской добычи и поступлений от их продажи. Но от налогообложения освобождены некоторые виды работ и категории полезных ископаемых:
- Общераспространенные ископаемые – например, песок, глина, известняк, сапропель, супесь и суглинок.
- Подземные воды, не состоящие на государственном балансе. При этом они должны использоваться только на личные нужды той компании или предпринимателя, которые их добыли.
- Подземные воды, полученные при добыче других ископаемых или строительстве объектов. Но, опять же, они не должны состоять на государственном балансе.
- Полезные ископаемые, которые добыты из отходов собственного производства – только если на них не нужно отдельно получать лицензию.
- Полезные ископаемые, полученные в результате обслуживания геологических объектов, которые имеют особое культурное, научное, оздоровительное, эстетическое и общественное значение.
- Материалы, добытые для коллекционных целей. Чаще всего это минералы и ископаемые палеонтологического характера.
- Метан, который вырабатывается из угольных пластов.
Что относится к налоговой базе?
Налоговой базой является:
-
количество добытых полезных ископаемых при добыче:
-
нефти
-
природного газа
-
газового конденсата
-
угля
-
многокомпонентных комплексных руд на территории Красноярского края;
-
-
стоимость добытых полезных ископаемых.
Налоговая база определяется налогоплательщиком самостоятельно в отношении каждого добытого полезного ископаемого. То есть, если компания добывает мрамор и гранит, то для каждого рассчитывается своя налоговая база.
Стоимость добытых полезных ископаемых определяется:
-
исходя из цен реализации добытых полезных ископаемых;
-
исходя из цен реализации без учета субсидий из бюджета на возмещение разницы между оптовой ценой и расчетной стоимостью;
-
исходя из расчетной стоимости добытых полезных ископаемых.
От налогового манёвра отказываться не планируют
Основную прибыль добывающие компании получают не на внутреннем рынке, а за счёт экспорта. Это стараются учитывать и законодатели. Яркий пример — налоговой манёвр в нефтяной отрасли. Здесь рост НДПИ призвано компенсировать снижение экспортных пошлин.
Критики инициативы указывали, что налоговой манёвр приводит к росту цен на внутреннем рынке. Однако, как отметил на Российской энергетической неделе (РЭА) заместитель министра финансов Алексей Сазонов, в новых условиях этот недостаток в значительной степени нивелируется.
«Основной проблемой в налоговом манёвре было то, что маржа больше уходила в добычу, в ущерб для переработки. В сегодняшних условиях мы видим, что маржа переработки устойчива, для комплексного завода практически в два раза превышает исторические уровни. В этих условиях каких-то рисков для завершения налогового манёвра мы не видим. В 2023 году будем продолжать поступательное движение, как и планировалось: снижение экспортных пошлин, повышение НДПИ», — заключил г-н Сазонов.
В то же время для угольной отрасли этой осенью, по информации «Коммерсанта», напротив, обсуждалось введение экспортных пошлин. Однако законодатели пока не стали спешить с этим решением.
Определяемся с размером коэффициента Кд
Значение данного коэффициента особенно важно для организаций, осуществляющих добычу углеводородного сырья из залежей, отнесенных к баженовским, абалакским, хадумским и доманиковым продуктивным отложениям в соответствии с данными государственного баланса запасов полезных ископаемых, поскольку для них значение Кд = 0. Следовательно, при добыче нефти из данных залежей ставка НДПИ тоже будет равна нулю.
Нормами п. 1 ст. 342.2 НК РФ также установлены пониженные значения коэффициента Кд (0,2 и 0,4) при добыче нефти из конкретной залежи углеводородного сырья:
- с утвержденным показателем проницаемости не более 2 мД ;
- с эффективной нефтенасыщенной толщиной пласта по указанной залежи не более и более 10 м соответственно.
Показатели проницаемости и эффективной нефтенасыщенной толщины пласта берутся из государственного баланса запасов полезных ископаемых, утвержденного в году, предшествующем году налогового периода, и определяются в порядке, устанавливаемом уполномоченными Правительством РФ федеральными органами исполнительной власти (п. 7 ст. 342.2 НК РФ). Исходя из неофициальных разъяснений сотрудников Минфина при отсутствии в государственном балансе запасов в отношении конкретной залежи углеводородного сырья показателей проницаемости и эффективной нефтенасыщенной толщины пласта понижающий коэффициент Кд не применяется.
Еще одно значение коэффициента Кд (0,8) используется при добыче нефти из конкретной залежи углеводородного сырья, отнесенной в соответствии с данными государственного баланса запасов к продуктивным отложениям тюменской свиты.
Коэффициент Кд применяется с налогового периода (календарного месяца), следующего за налоговым периодом, в котором запасы нефти по конкретной залежи углеводородного сырья поставлены на государственный баланс полезных ископаемых (абз. 1 п. 2 ст. 342.2 НК РФ).
Налоговая ставка для расчета НДПИ зависит от вида добытого полезного ископаемого (ст. 342 НК РФ). Для полезных ископаемых, налог по которым рассчитывается исходя из их количества, ставка установлена в рублях за единицу добытого ископаемого. Действующие ставки НДПИ представлены в таблице .
Некоторые особенности имеет порядок применения налоговых ставок при добыче нефти, угля, газа и газового конденсата.
При добыче нефти налоговую ставку (кроме случаев, когда применяется нулевая ставка ) нужно умножить на коэффициент Кц, который характеризует динамику мировых цен на нефть, и полученное произведение уменьшить на величину показателя Дм, характеризующего особенности добычи нефти.
При добыче угля нужно принимать во внимание ежеквартальную индексацию налоговых ставок с учетом коэффициентов-дефляторов , отражающих изменение цен на уголь (п. 2 ст. 342 НК РФ). Величину этих коэффициентов определяет Минэкономразвития России. Коэффициенты-дефляторы должны публиковаться в «Российской газете» не позднее первого числа второго месяца квартала, на который они установлены (п. 6 Правил, утвержденных постановлением Правительства РФ от 3 ноября 2011 г. № 902). Методика расчета коэффициентов-дефляторов утверждена приказом Минэкономразвития России от 27 декабря 2011 г. № 763. При расчете НДПИ ставку налога нужно последовательно перемножить на коэффициент-дефлятор текущего налогового периода и на все коэффициенты-дефляторы предыдущих налоговых периодов. Об этом сказано в подпункте 15 пункта 2 статьи 342 Налогового кодекса РФ. Аналогичные разъяснения содержатся в письмах Минфина России от 13 сентября 2012 г. № 03-06-05-01/95 и ФНС России от 21 сентября 2012 г. № ЕД-4-3/15835.
Ставку НДПИ по углю после перемножения на коэффициенты-дефляторы округлите до третьего знака после запятой. В учетной политике порядок округления закреплять не нужно. Об этом сказано в письме ФНС России от 30 апреля 2013 г. № ЕД-4-3/7977. Документ размещен на официальном сайте налоговой службы в разделе «Разъяснения, обязательные для применения налоговыми органами».
Если организация является участником регионального инвестиционного проекта , направленного на добычу угля, или организацией, получившей статус резидента территории опережающего социально-экономического развития, то ставку НДПИ дополнительно нужно умножить на коэффициент Ктд , характеризующий территорию добычи полезного ископаемого (п. 2.2 ст. 342 НК РФ).
При расчете НДПИ по природному горючему газу налоговую ставку (35 руб. за 1000 куб. м) сначала нужно умножить на базовое значение единицы условного топлива (Еут) и на коэффициент, характеризующий степень сложности добычи газа (Кс). А затем полученное произведение сложить со значением показателя, который характеризует расходы на транспортировку газа (Тг). Если результат оказался меньше нуля, налоговая ставка считается равной 0.
При расчете НДПИ по газовому конденсату ставку (42 руб. за 1 т) умножают на базовое значение единицы условного топлива (Еут), на коэффициент, характеризующий степень сложности добычи газового конденсата (Кс) и на корректирующий коэффициент Ккм.
Такой порядок установлен подпунктами 10 и 11 пункта 2 статьи 342 и статьей 342.4 Налогового кодекса РФ. Этот порядок не применяется в отношении газа, добытого на новом морском месторождении углеводородного сырья , для которого налоговой базой по НДПИ является стоимость добытого полезного ископаемого (п. 2 ст. 338 НК РФ).
Кроме того, если организация добывает полезные ископаемые на месторождениях, разработка которых началась до введения в действие главы 26 Налогового кодекса РФ, то при выполнении определенных условий она вправе рассчитывать НДПИ с применением понижающего коэффициента 0,7 (п. 2 ст. 342 НК РФ).
Объект налогообложения НДПИ
Итак, главный объект налогообложения в рамках НДПИ — извлеченное ископаемое в соответствии с классификацией, определенной в ст. 337 НК РФ. Оно может быть добыто из недр земли как на территории РФ, так и за рубежом (подп. 1, 3 п. 1 ст. 336 НК РФ).
Объектом также может быть продукт, полученный из отходов, образуемых в процессе добывающего производства, — если данная процедура лицензируется (подп. 2 п. 1 ст. 336 НК РФ).
Подробнее об объектах обложения НДПИ читайте в статье «Что является объектом налогообложения по НДПИ?».
Не могут рассматриваться как объекты, облагаемые рассматриваемым налогом (п. 2 ст. 336 НК РФ):
- общедоступные ископаемые и подземные воды, которые добыты ИП, не зарегистрированы на государственном балансе и подлежат использованию в личных целях предпринимателя;
- минералы и ископаемые, собранные в научных и коллекционных целях;
- ископаемые, добытые в процессе использования, реконструкции или проведения ремонта геологических объектов, относящихся к категории особо охраняемых и имеющих социальное значение;
- ископаемые, полученные из отвалов либо отходов собственных производств налогоплательщика, — если соответствующее сырье облагалось налогом в момент добычи;
- дренажные воды, протекающие под землей, не зарегистрированные на государственном балансе запасов тех ископаемых, что извлекаются при освоении месторождений либо возведении и эксплуатации подземных конструкций;
- метан на угольных месторождениях.
Объем добытых ископаемых напрямую влияет на формирование налоговой базы.
Президент РФ Владимир Путин поручил правительству подготовить предложения по корректировке расчетов НДПИ на уголь до 31 октября 2019 года.
Сейчас НДПИ на уголь платится с тонны добытого сырья по ставке 11 рублей для бурого угля, 47 рублей — для антрацита, 57 рублей— для коксующегося угля и 24 рубля— для всех прочих видов угля. Эти ставки ежеквартально корректируются на коэффициент-дефлятор.
Платежи НДПИ составляют незначительную долю затрат крупных угольных компаний. В законе о федеральном бюджете общие поступления от НДПИ на уголь ожидаются в размере лишь 6 млрд рублей за весь 2019 год.
Минэнерго уже предлагало снижать НДПИ на уголь. Такие идеи содержатся в опубликованном проекте программы развития угольной отрасли. Также власти предлагают уменьшить ставку налога для компаний, которые внедряют новые технологии добычи полезных ископаемых.
Налоговая ставка для расчета НДПИ зависит от вида добытого полезного ископаемого (ст. 342 НК РФ). Для полезных ископаемых, налог по которым рассчитывается исходя из их количества, ставка установлена в рублях за единицу добытого ископаемого. Действующие ставки НДПИ представлены в таблице.
Некоторые особенности имеет порядок применения налоговых ставок при добыче нефти, угля, газа и газового конденсата.
При добыче нефти налоговую ставку (кроме случаев, когда применяется нулевая ставка) нужно умножить на коэффициент Кц, который характеризует динамику мировых цен на нефть, и полученное произведение уменьшить на величину показателя Дм, характеризующего особенности добычи нефти.
При добыче угля нужно принимать во внимание ежеквартальную индексацию налоговых ставок с учетом коэффициентов-дефляторов, отражающих изменение цен на уголь (п. 2 ст. 342 НК РФ). Величину этих коэффициентов определяет Минэкономразвития России. Коэффициенты-дефляторы должны публиковаться в «Российской газете» не позднее первого числа второго месяца квартала, на который они установлены (п. 6 Правил, утвержденных постановлением Правительства РФ от 3 ноября 2011 г. № 902). Методика расчета коэффициентов-дефляторов утверждена приказом Минэкономразвития России от 27 декабря 2011 г. № 763. При расчете НДПИ ставку налога нужно последовательно перемножить на коэффициент-дефлятор текущего налогового периода и на все коэффициенты-дефляторы предыдущих налоговых периодов. Об этом сказано в подпункте 15 пункта 2 статьи 342 Налогового кодекса РФ. Аналогичные разъяснения содержатся в письмах Минфина России от 13 сентября 2012 г. № 03-06-05-01/95 и ФНС России от 21 сентября 2012 г. № ЕД-4-3/15835.
Ставку НДПИ по углю после перемножения на коэффициенты-дефляторы округлите до третьего знака после запятой. В учетной политике порядок округления закреплять не нужно. Об этом сказано в письме ФНС России от 30 апреля 2013 г. № ЕД-4-3/7977. Документ размещен на официальном сайте налоговой службы в разделе «Разъяснения, обязательные для применения налоговыми органами».
Если организация является участником регионального инвестиционного проекта, направленного на добычу угля, или организацией, получившей статус резидента территории опережающего социально-экономического развития, то ставку НДПИ дополнительно нужно умножить на коэффициент Ктд, характеризующий территорию добычи полезного ископаемого (п. 2.2 ст. 342 НК РФ).
При расчете НДПИ по природному горючему газу налоговую ставку (35 руб. за 1000 куб. м) сначала нужно умножить на базовое значение единицы условного топлива (Еут) и на коэффициент, характеризующий степень сложности добычи газа (Кс). А затем полученное произведение сложить со значением показателя, который характеризует расходы на транспортировку газа (Тг). Если результат оказался меньше нуля, налоговая ставка считается равной 0.
При расчете НДПИ по газовому конденсату ставку (42 руб. за 1 т) умножают на базовое значение единицы условного топлива (Еут), на коэффициент, характеризующий степень сложности добычи газового конденсата (Кс) и на корректирующий коэффициент Ккм.
Такой порядок установлен подпунктами 10 и 11 пункта 2 статьи 342 и статьей 342.4 Налогового кодекса РФ. Этот порядок не применяется в отношении газа, добытого на новом морском месторождении углеводородного сырья, для которого налоговой базой по НДПИ является стоимость добытого полезного ископаемого (п. 2 ст. 338 НК РФ).
Дивидендные надежды рынка РФ разрушаются
Ситуация на российском рынке стремительно изменилась на новостях о планах правительства собрать в 2023 году дополнительно 1,4 трлн рублей за счёт повышения экспортных пошлин и НДПИ для компаний экспортёров. В частности, предлагается повысить пошлину на газ до 50%, ввести пошлину, или её аналог для СПГ, повысить внутренние цены и изъять эти дополнительные доходы через повышение НДПИ. О пошлинах для производителей удобрений мы писали ещё ранее. Мгновенно выросла активность. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 45 млрд рублей к середине дня.
По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи — 2289,63 п. (-5,80%), а индекс РТС — 1201,95 п. (-5,56%).
К середине торгов растущих индексных акций не осталось. Самые большие потери от 6,3% до 7,5% были в бумагах «НОВАТЭК», TCS Group, OZON Holdings, GlobalTrans и N+ Group.
Планы правительства говорят о том, что компании не досчитаются в своей прибыли около 1,4 трлн. Более того, подобные решения могут привести к очередному срыву дивидендных планов ведущих компаний, как это уже было в отношении дивидендов «Газпрома» за 2021 год. Также вызывает сомнение идея повышения внутренних цен на газ, так как это является абсолютно инфляционным мероприятием. Также в зоне риска прочие экспортёры, а не только поставщики нефти, газа, угля, или удобрений. Слабость бумаг IT сектора это в какой-то степени экстраполяция будущего снижения доходов корпораций и граждан.
Рубль укреплял свои позиции, но объёмы сделок в трёх основных валютах были не столь высокими. Более того, торговля в паре CNY/RUB велась немногим менее активно, чем в паре USD/RUB. Экспортёры рассчитывали на более слабый рубль во второй половине сентября, но теперь вынуждены продавать валюту в более сжатые сроки. При этом спроса на валюты развитых стран немного и основная активность переключается на юань, который становится доминирующей валютой дружественного импорта.
Внешний валютный рынок традиционно демонстрирует укрепление доллара на ожиданиях решения ФРС по ставке. Доходность 10-летних казначейских обязательств поднимается уже к 3,55%, перебив максимум предыдущего дня. В Европе также активный рост доходностей. Особенно обращает на себя внимание рост доходности по итальянским 10-летним бондам на 15 базисных пункта до 4,2%. Как мы уже писали ранее, многие экономисты рассматривают эти значения в качестве предкризисных из-за крайне высокой долговой нагрузки страны.
По состоянию на 15:15 мск:
- DXY — 109,7 (+0,21%),
- EUR/USD — $0,9983 (-0,42%),
- GBP/USD — $1,1423 (-0,09%),
- USD/JPY — 143,56 (+0,24%),
- USD/RUB — 60,05 (-0,18%),
- EUR/RUB — 59,885 (-0,46%),
- CNY/RUB — 8,555 (-0,05%).
Рост доходностей в США оказывает давление на рынок акций
Число выданных разрешений на строительство в США сократилось за август на 10%. Число новых строительств, напротив, увеличилось на 12,2%. Также обратим внимание, что в Канаде инфляция замедлилась в августе до 7,0% с 7,6% в июле.
Фьючерсы на основные индексы США снижались от 0,6% в S&P 500 до 0,8% в NASDAQ. Рост доходностей казначейских обязательств снижает мотивацию на покупку акций.
Ford сохранил свои ожидания по финансовым показателям. Однако одновременно компания заявляет о том, что инфляция и проблемы с логистикой резко увеличат сроки выпуска автомобилей, что приведёт к росту издержек на поставщиков до $1 млрд.
Акции производителей вакцин продолжили снижаться. Накануне в них наблюдался форменный разгром после заявления президента США об окончании пандемии.