Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Акции Норникеля календарь дивидендов — размер и даты закрытия реестра». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Как уже ранее было сказано, компания планирует значительно увеличить капитальные затраты в ближайшие 5 лет. Начало инвестиционного цикла связано с другим важным для инвесторов событием — конец срока действия текущего акционерного соглашения.
Топ 10 акционеров Норникель владеющие 67,04% акций
| Доля акций | Акционер | Всего акций | Движение акций | |
|---|---|---|---|---|
| 30,17% | ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 26,53% | ░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 3,7% | ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░ | ░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 2,82% | ░░░░░░░ ░░░░░░░ ░ ░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░░ |
| 1,31% | ░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░░ | ░░░░ |
| 1,06% | ░░░░░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 0,44% | ░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ | ░░░░░░ | ░░░░░░ | ░ |
| 0,38% | ░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ | ░░░░░░ | ░ | ░ |
| 0,36% | ░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ | ░░░░░░ | ░ | ░ |
| 0,28% | ░░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░░░ ░ ░░░ ░░░ | ░░░░░░ | ░ | ░ |
Дивиденды Норильский Никель
Акционерное соглашение
В 2012 году было подписано акционерное соглашение, согласно которому «Норникель» выплачивает до 60% EBITDA в виде дивидендов. Минимальная сумма выплаты — 1 млрд долл.
|
Чистый долг/EBITDA |
Размер дивидендов в % от EBITDA |
|
|
60% |
|
1,8 — 2,2 |
30-60% |
Все дивиденды компании за последние 10 лет
Выплата дивидендов «Норильского никеля» идет стабильно, дивидендный страйк составил 10 лет. ГМК – лидер по дивидендной доходности в отрасли.
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
| 2019 | 2 кв | 17 июн 2020 | 21 июн 2020 | 792,52 ₽ | 4,93% | 16.07.2020 | |
| 2018 | 4 кв | 3 окт 2019 | 7 окт 2019 | 883,93 ₽ | 5,32% | 16 602 ₽ | 01.11.2019 |
| 2018 | 4 кв | 19 июн 2019 | 21 июн 2019 | 792,52 ₽ | 5,33% | 14 868 ₽ | 01.08.2019 |
| 2017 | 4 кв | 27 сен 2018 | 1 окт 2018 | 776,02 ₽ | 6,56% | 11 830 ₽ | 01.11.2018 |
| 2017 | 4 кв | 13 июл 2018 | 17 июл 2018 | 607,98 ₽ | 5,33% | 11 398 ₽ | 01.08.2018 |
| 2016 | 4 кв | 17 окт 2017 | 19 окт 2017 | 224,2 ₽ | 2,09% | 10 730 ₽ | 01.12.2017 |
| 2016 | 4 кв | 21 июн 2017 | 23 июн 2017 | 446,1 ₽ | 5,38% | 8 290 ₽ | 01.08.2017 |
| 2016 | 4 кв | 26 дек 2016 | 28 дек 2016 | 444,25 ₽ | 4,35% | 10 202 ₽ | 01.02.2017 |
| 2015 | год | 17 июн 2016 | 21 июн 2016 | 230,14 ₽ | 2,72% | 8 448 ₽ | 01.08.2016 |
| 2015 | год | 28 дек 2015 | 30 дек 2015 | 321,95 ₽ | 3,44% | 9 350 ₽ | 01.02.2016 |
| 2014 | год | 23 сен 2015 | 25 сен 2015 | 305,07 ₽ | 2,99% | 10 200 ₽ | 01.11.2015 |
| 2014 | год | 21 мая 2015 | 25 мая 2015 | 670,04 ₽ | 6,56% | 10 210 ₽ | 01.07.2015 |
| 2014 | год | 18 дек 2014 | 22 дек 2014 | 762,34 ₽ | 8,29% | 9 193 ₽ | 01.01.2015 |
| 2013 | год | 11 июн 2014 | 17 июн 2014 | 248,48 ₽ | 3,58% | 6 940 ₽ | 01.07.2014 |
| 2013 | год | 30 окт 2013 | 1 ноя 2013 | 220,7 ₽ | 4,39% | 5 025 ₽ | 01.01.2014 |
| 2012 | 30 апр 2013 | 30 апр 2013 | 400,83 ₽ | 7,77% | 5 160 ₽ | 01.07.2013 | |
| 2011 | 24 мая 2012 | 24 мая 2012 | 196 ₽ | 4% | 4 901 ₽ | 01.08.2012 | |
| 2010 | 16 мая 2011 | 16 мая 2011 | 180 ₽ | 2,51% | 7 170 ₽ | 01.07.2011 | |
| 2009 | 21 мая 2010 | 21 мая 2010 | 210 ₽ | 4,22% | 4 980 ₽ | 01.07.2010 | |
| 2007 | 26 мая 2008 | 26 мая 2008 | 112 ₽ | 1,63% | 6 860 ₽ | 01.08.2008 |
Когда и где нужно купить акции Норникеля, чтобы получить дивиденды
Для получения дивидендов за 2 полугодие 2020 года нужно владеть акциями 21 июня – именно тогда закрывается реестр акционеров. С учетом режима торгов Т+2 нужно успеть купить акции до 19 июня.
Акции Норникеля обращаются на Московской бирже под тикером GMKN. Сейчас их цена 13 802 рубля, но перед выплатой дивидендов обычно цены начинают расти, так что лучше покупать акции чуть раньше.
Акции продаются лотами. В одном лоте – одна акция Норникеля. Тут никаких сюрпризов.
Сразу после выплаты образуется дивидендный гэп, когда цена акции упадет на размер выплаченных дивидендов. Сколько времени будет закрываться гэп – неизвестно. Но в ситуации с Норникелем гэп обычно закрывается в течение 2-3 месяцев, были прецеденты, когда – за неделю. Но бывает по-разному.
Для покупки акций подойдет любой брокер, который имеет выход на Московскую биржу. Можете выбрать что-то из этих или открыть счет в Тинькофф Инвестициях (при открытии счета вы получите 1000 рублей бонусами и сможете купить на них любые акции или облигации).
А вот еще интересная статья: Дивиденды Новатэка в 2020 году: очередной рекорд компании
После выплаты дивиденды зачисляются в течение 1-2 месяцев, обычно прямо на брокерский счет.
Учтите, что брокер удержит налог в 13%. Т.е. вы получите не 792,25 рубля на одну акцию, а 689,25 рублей.
Окончательное решение о покупке акций Норникеля по дивиденды в 2019 году остается за вами. Лично мне дивидендная история кажется привлекательной, но пока не исчерпан конфликт между Дерипаской и Потаниным, я бы поостерегся покупать. А что будете делать вы?
Дивидендная политика ПАО «ГМК «Норильский никель» основана на балансе интересов Компании и ее акционеров, на повышении инвестиционной привлекательности и капитализации, а также на строгом соблюдении Компанией прав акционеров.
В Компании действует утвержденное Советом директоров Положение о дивидендной политике, которое направлено на обеспечение прозрачности механизма определения размера дивидендов и порядка их выплат.
При определении размера дивидендов принимаются в расчет циклический характер развития рынков металлов, производимых Группой, а также необходимость сохранения высокого уровня кредитоспособности Компании. Таким образом, размер дивидендов может меняться в зависимости от операционной прибыли и долговой нагрузки Компании.
Как быстро закроют дивидендный гэп акции Норникеля
На доходность ценных бумаг ГМК влияют не только дивиденды, но и колебания котировок. Акции «Норильского никеля» взлетают выше и выше. По итогам торгов на Московской бирже 28 июня 2019 стоимость одной акции составила 14 308 руб., с начала года +28,73%. Максимум за последние 52 недели зафиксирован на уровне 14 868 руб., минимум – 10 174.
Факторы, положительно влияющие на стоимость акций и размер дивидендов «Норильского никеля»:
- рост котировок цветных металлов на сырьевых рынках;
- увеличение спроса на продукцию ГМК в связи с ростом спроса на электромобили;
- хорошие производственные (увеличение выпуска основных видов продукции, модернизация) и финансовые результаты по итогам 2018;
- повышение эффективности производственной цепочки благодаря внедрению цифровых технологий;
- партнерство с BASF (получение эксклюзивного доступа к поставкам никеля и кобальта).
Негативное влияние оказывает конфликт основных акционеров. Владимир Потанин (30,4%, «Интеррос») заинтересован в развитии компании, что приведет к снижению дивидендов. Олег Дерипаска (27,8%) против: ему нужны средства на обслуживание долга перед РУСАЛ.
Срок достигнутого соглашения истекает в 2022. Еще один плохой сигнал для инвесторов – активная скупка мажоритарными акционерами ценных бумаг у миноритариев «Норильского никеля» с целью наращивания своей доли. Риск волатильности акций возрастает.
Самостоятельного выхода на биржевые торги физические лица не имеют, приходится действовать через брокера. Процесс выглядит так:
- Выбрать брокера.
- Заключить договор.
- Пополнить счет.
- Приобрести акции ГМК (тикер GMKN).
- Ожидать поступления дивидендов «Норильского никеля» на счет. Выплата идет очищенной от НДФЛ: на счет поступит не 792,25 руб., а 689,25, также стоит учитывать комиссии биржи и брокера.
Все дивиденды ГКМ Норникель в 2021 году: размер и дата выплаты
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 25.05.2020 | 01.07.2020 | 557.20 | 0.00% |
| 27.12.2019 | 01.01.2020 | 604.09 | 113.11% |
| 07.10.2019 | 01.12.2019 | 883.93 | 37.24% |
| 21.06.2019 | 01.08.2019 | 792.52 | 51.24% |
| 01.10.2018 | 01.11.2018 | 776.02 | 64.82% |
| 17.07.2018 | 01.08.2018 | 607.98 | 136802.50% |
| 19.10.2017 | 01.12.2017 | 224.20 | 27.76% |
| 23.06.2017 | 01.08.2017 | 446.10 | 84.76% |
| 28.12.2016 | 01.02.2017 | 444.25 | 41.89% |
| 21.06.2016 | 01.08.2016 | 230.14 | 21.70% |
| 30.12.2015 | 01.02.2016 | 321.95 | 48.07% |
| 25.09.2015 | 01.11.2015 | 305.07 | 45.55% |
| 25.05.2015 | 01.07.2015 | 670.04 | 100.05% |
| 22.12.2014 | 01.01.2015 | 762.34 | 573.37% |
| 17.06.2014 | 01.07.2014 | 248.48 | 186.89% |
| 01.11.2013 | 01.01.2014 | 220.70 | 146.51% |
| 30.04.2013 | 01.07.2013 | 400.83 | 1182.53% |
| 24.05.2012 | 01.08.2012 | 196.00 | 46.02% |
| 16.05.2011 | 01.07.2011 | 180.00 | 0.00% |
| 21.05.2010 | 01.07.2010 | 210.00 | 147.45% |
| 26.05.2008 | 01.08.2008 | 112.00 | 0.00% |
| 13.11.2007 | 01.01.2008 | 108.00 | 0.00% |
| 15.05.2007 | 01.07.2007 | 120.00 | 61.97% |
| 05.10.2006 | 01.12.2006 | 56.00 | 24.20% |
| 15.05.2006 | 01.07.2006 | 53.49 | 5.96% |
| 11.11.2005 | 01.01.2006 | 38.60 | 14.07% |
| 12.05.2005 | 01.07.2005 | 25.13 | 9.16% |
| 08.10.2004 | 01.12.2004 | 37.16 | 14.47% |
| 30.06.2003 | 01.07.2003 | 19.48 | 15.54% |
| 16.05.2002 | 01.07.2002 | 20.64 | 23.42% |
Инвестидея: +25% на акциях «Норникеля» благодаря добыче и дивидендам
10.06.2019 прошло годовое общее собрание акционеров «Норильского никеля», 21 июня определены лица, имеющие право на дивиденды. Акционерам выплатят 125,4 млрд руб. (66,2% чистой прибыли), на акцию приходится 792,52 руб. (доходность 5,74%). На первый взгляд доходность низкая, но нужно рассматривать показатель по итогам года.
Ближайшие дивиденды планируют выплатить осенью 2019 (закрытие реестра 1 октября). На одну акцию придется 796,31 руб. (5,06%). Суммарная выплата по итогам года составит 1588,82 руб., доходность 10,8% (максимальный показатель за последние 4 года). Размер выплат указан с учетом налогов, удерживаемых с акционеров согласно законодательству РФ.
На доходность ценных бумаг ГМК влияют не только дивиденды, но и колебания котировок. Акции «Норильского никеля» взлетают выше и выше. По итогам торгов на Московской бирже 28 июня 2019 стоимость одной акции составила 14 308 руб., с начала года +28,73%. Максимум за последние 52 недели зафиксирован на уровне 14 868 руб., минимум – 10 174.
Факторы, положительно влияющие на стоимость акций и размер дивидендов «Норильского никеля»:
- рост котировок цветных металлов на сырьевых рынках;
- увеличение спроса на продукцию ГМК в связи с ростом спроса на электромобили;
- хорошие производственные (увеличение выпуска основных видов продукции, модернизация) и финансовые результаты по итогам 2018;
- повышение эффективности производственной цепочки благодаря внедрению цифровых технологий;
- партнерство с BASF (получение эксклюзивного доступа к поставкам никеля и кобальта).
«Норникель» не ожидает изменения дивидендов до 2023 года
По данным ИК «Доходъ», «Норникель» ведет непрерывную историю выплат только последние 10 лет. В предшествующие годы акционеры также получали вознаграждение, однако в результате кризиса в 2008 г. было принято решение сэкономить на этой статье расходов.
Эмитент не относится к числу тех, кто обеспечивает стабильный рост переводимых сумм. При этом его бумаги показывают хороший уровень дивидендной доходности, 9-15% годовых. При покупке 01.04.2020 г. потенциальная прибыль от ближайшей выплаты составила бы 2,94%.
Потанин ранее в среду заявил в интервью агентству Блумберг, что планирует начать переговоры с “Русалом” об изменении дивидендной формулы и снижении дивидендов ГМК.
Тема дивидендов “Норникеля” была центральной в многолетних спорах между двумя крупнейшими акционерами — “Интерросом” Потанина и “Русалом” Олега Дерипаски, который использует получаемые дивиденды для обслуживания своего долга. При этом Потанин хотел бы инвестировать часть дивидендов в увеличение производства “Норникелем” палладия и других металлалов. Согласно действующему до 2023 года акционерному соглашению, изменение дивидендной формулы требует согласования с “Русалом”, пишет “Блумберг”.
Обсуждение этого вопроса осложнилось после сделки “Русала” и минфина США, так как перестановки в совете директоров ослабили влияние Дерипаски на алюминиевый гигант и теперь неясно, кто принимает стратегические решения, отмечает Потанин.
Дивиденды Норникеля в 2020 году на одну акцию последние новости
Когда и сколько «Норникель» выплатит дивиденды в 2020 году?
ГМК «Норникель» является одним из лидеров металлургии в России и мире. В рамках проведения масштабной инвестиционной программы компания минимизирует дивиденды, но даже в этом случае ее акции остаются доходными. В 2020 г. на выплату акционерам пойдет 96,2 млрд руб. из расчета 607,98 руб. на акцию. Выплаты начнутся с 18 июля 2020 года.
ПАО «Норильский никель» – один из лидеров горно-металлургической промышленности России, занимает 40% мирового рынка палладия, полностью обеспечивает отечественный рынок платиной, никелем и кобальтом – на 96 и 95% соответственно. Доля компании в структуре российского экспорта составляет 2,4%. Рост финансово-производственных показателей деятельности «Норникеля» обеспечивается работой на первоклассных месторождениях, модернизацией оборудования, стратегическим партнерством с 450 крупными компаниями в более чем 30 странах мира. Когда «Норникель» выплачивает дивиденды Ценные бумаги горно-металлургической компании (ГМК) являются одними из самых ликвидных на российском фондовом рынке.
Сейчас держателям предлагаются обыкновенные недокументарные акции (тикер GMKN на ММВБ), дивиденды по которым компания выплачивает стабильно. Руководство акционерного общества уделяет серьезное внимание привлечению инвестиций, выстраивая работу с акционерами на принципах надежности, публичности и взаимовыгодного сотрудничества. Скачать «Положение о дивидендной политике «Норникеля».
Приветствую! Поговорим сегодня про компанию, акции которой взлетают все выше и выше. Есть ли смысл вкладываться ради дивидендов? ПАО «ГМК «Норильский никель» занимает лидирующие позиции в производстве палладия, никеля, платины и меди.
Лидер горно-металлургической промышленности России из года в год показывается устойчивые финансовые показатели. Дивиденды «Норникель» выплачивает регулярно. По мнению аналитиков, компания лидирует в своей отрасли по уровню дивидендной доходности.
Величина чистого долга «Норникеля» делится на EBITDA (консолидированная прибыль до вычета расходов по процентам, налогам, амортизации) по состоянию на конец отчетного периода. Если соотношение получится меньше 1,8, то на выплаты дивидендов будет направлено 60 % EBITDA.
Соотношение более 2,2 приведет к выплате 30 % EBITDA. Диапазон 30–60 % рассчитывается обратно пропорционально значению коэффициента 1,8–2,2.
Согласно прогнозам, «Норникель» планирует выплатить в 2020 году дивиденды в размере 1588,82 руб. на 1 акцию . Сюда войдет сумма дивидендов «Норникеля» за 2020 отчетный год и за первое полугодие 2020.
На выплату дивидендов по итогам 2020 года будет направлено 60% EBITDA. Долговая нагрузка «Норникеля» за прошедший год составила 1,1 EBITTDA, а для оценки дивидендов и того меньше – 0,8. 26 апреля 2020 года компания сообщила, что выплаты акционерам составят 3,7 млрд долларов.
Трудно предугадать, каким образом будут происходить выплаты по итогам 2021 года, и о чем акционеры договорятся после истечения срока акционерного соглашения.
В таблице ниже дан прогноз годовых дивидендов на акцию в зависимости от базового показателя.
| 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. | 2025 г. | |
| 50% от FCF | 1645 | 1036 | 979 | 1038 | 1095 | 1147 |
| 100% от FCF | 3289 | 2073 | 1959 | 2075 | 2189 | 2295 |
| 60% от EBITDA | 2245 | 2803 | 2804 | 2891 | 3006 | 3103 |
Прогноз был сделан на основе модели, которая будет использоваться при оценке компании доходным подходом. Тут учтено повышение капитальных затрат.
На мой взгляд, за 2021 год компания все-таки заплатит исходя из текущего акционерного соглашения, то есть 60% EBITDA. Это связано с тем, что сейчас для «Норникеля» благоприятная конъюнктура, цены на основные металлы высокие и, если не будет новых происшествий, то РУСАЛ сможет спокойно потребовать исполнения соглашения.
Конечно, РУСАЛ может и вовсе полностью продать свою долю в «Норникеле», погасить долги и жить спокойно с текущими ценами на алюминий. Но если придерживаться базового сценария, после окончания соглашения выплаты скорее всего привяжут к свободному денежному потоку. В каком проценте трудно сказать, мне кажется, будет 50-75% FCF.
Дивидендная политика Норникеля
За 1 полугодие 2020 года акционеры Норильского никеля уже получили выплаты – 1 ноября прошлого года компания выплатила по 776 рубля на акцию, всего было распределено 1,8 млрд долларов.
За 2 полугодие выплат пока не было 26 апреля Совет директоров компании порекомендовал годовому общему собранию акционеров (ГОСА) выплатить по 12,25 долларов на акцию (или 792,52 рубля по тогдашнему курсу), общий размер выплат – 1,94 млрд долларов.
Если посмотреть отчетность Норникеля, то окажется, что всего за 2020 год компания заработала 3,1 млрд долларов чистой прибыли. Если сложить дивидендные выплаты, то окажется, что всего компания выплачивает 3,74 млрд долларов. Почему так получилось?
Дело в дивидендной политике Норникеля. Акционерам нужно смотреть не на чистую прибыль, а на другой коэффициент – EBITDA. Даже не на него, а на мультипликатор Чистый долг / EBITDA.
О том, что такое мультипликаторы, я рассказывал в этой статье. Поэтому поясню только вкратце. EBITDA – это прибыль предприятия до вычета расходов на налоги, проценты и амортизацию. То есть такая «идеальная прибыль», которую компания получала бы, если бы ей не надо было отдавать долги, платить налоги и обновлять оборудование. EBITDA служит неким единым знаменателем, по которому можно сравнивать самые разные компании.
Так вот, за 2020 году EBITDA Норникеля составила рекордные 6,2 млрд долларов.
В соответствии со своей дивидендной политикой, Норникель платит дивиденды в виде доли от EBITDA. В зависимости от показателя Чистый долг / EBITDA эта доля будет разной:
- 30% EBITDA – если коэффициент будет выше 2,2;
- «плавающий процент» (от 30% до 60%) – если коэффициент находится в диапазоне от 1,8 до 2,2;
- 60% EBITDA – если коэффициент ниже 1,8.
При расчетах коэффициента EBITDA берется за год, а чистый долг – за 6 месяцев. В целом, кроме дивидендов, чем ниже коэффициент, тем лучше: это значит, что у компании хватит средств рассчитаться по долгам.
Когда и где нужно купить акции Норникеля, чтобы получить дивиденды
Для получения дивидендов за 2 полугодие 2020 года нужно владеть акциями 21 июня – именно тогда закрывается реестр акционеров. С учетом режима торгов Т+2 нужно успеть купить акции до 19 июня.
Акции Норникеля обращаются на Московской бирже под тикером GMKN. Сейчас их цена 13 802 рубля, но перед выплатой дивидендов обычно цены начинают расти, так что лучше покупать акции чуть раньше.
Акции продаются лотами. В одном лоте – одна акция Норникеля. Тут никаких сюрпризов.
Сразу после выплаты образуется дивидендный гэп, когда цена акции упадет на размер выплаченных дивидендов. Сколько времени будет закрываться гэп – неизвестно. Но в ситуации с Норникелем гэп обычно закрывается в течение 2-3 месяцев, были прецеденты, когда – за неделю. Но бывает по-разному.
Для покупки акций подойдет любой брокер, который имеет выход на Московскую биржу. Можете выбрать что-то из этих или открыть счет в Тинькофф Инвестициях (при открытии счета вы получите 1000 рублей бонусами и сможете купить на них любые акции или облигации).
После выплаты дивиденды зачисляются в течение 1-2 месяцев, обычно прямо на брокерский счет.
Учтите, что брокер удержит налог в 13%. Т.е. вы получите не 792,25 рубля на одну акцию, а 689,25 рублей.
Окончательное решение о покупке акций Норникеля по дивиденды в 2020 году остается за вами. Лично мне дивидендная история кажется привлекательной, но пока не исчерпан конфликт между Дерипаской и Потаниным, я бы поостерегся покупать. А что будете делать вы?